Четверг, 26 Апрель 2018

inv    inic

Предложение проектов

Основным фактором, определяющим финансовый успех  любого инвестора является  скурпулезный отбор проектов для инвестирования. Сложная и как правило длительная процедура анализа проекта должна бытьтчательно подготовленна инициатором.

Степень подробности проведенного анализа инвестиционных проектов может сильно отличаться основываясь на требования конкретных инвесторов. Порой от соискателей требуется детальное описание проекта с финансовыми показателями, в большинстве случаев — инвестор сам принимает участие в формировании описания проекта, а в некоторых случаях  данную процедуру возлогает на себя консультант. При этом большинство инвесторов используют как правило стандартный подход к анализу и отбору проектов, состоящуй из   стадий deal flow и стадии due diligence переходящие одна в другую.

Deal flow   (англ. поток сделок) — первый этап работы с проектами, потенциально интересными для инвестора, где происходит формирование  информации для дальнейшей работы.

Процесс Deal flow включает в себя:

1. Отбор проектов, соответствующих установленным критериям

2.  Предварительный анализ проектов.

В случае, если проект соответствует установленным  критериям отбора и относится к целевым областям инвестирования, то начинается сбор дополнительной информации и проведения консультаций по составлению или корректировке Резюме бизнес-плана проекта.

Экспертиза Резюме бизнес-плана проекта включает в себя:

-  Проверку достоверности полученной информации

-  Анализ целевого рынка и возможные прогнозы его роста

-  Оценку конкурентных преимуществ

-  Оценку потенциальных потребителей продукции (услуг)

-  Изучение технологических свойств предлагаемого продукта

-  Детальный анализ бизнес модели проекта

-  Анализ плана продвижения проекта

-  Экспертизу финансового плана

-  Экспертизу рисков проекта

По результатам данного этапа аналитики и инициатор проекта согласовывают основные параметры и структуру инвестиционной сделки, которая служит предметом для проведения дальнейших работ.

После завершения работ по составлению Резюме бизнес-плана, инициатор готовит презентацию проекта в программе PowerPoint.

Due diligence (англ. должная добросовестность) — целостное исследование деятельности компании, положения на рынке, финансового состояния. Методика включает сбор и анализ информации о компании, решения, формы, положения относительно целесообразности  взаимоотношений с контрагентами. Используя Due diligence оцениваются возможные риски (юридические, финансовые и т. д.). При первичном сборе и анализе учитывается любая доступная информация, не взирая на источники её происхождения. Исследование полученной информации проводиться широким кругом специалистов индивидуально, после чего проводиться сводный анализ. Решение экспертами  принимается отдельно от заказчика. Формы подачи информации могут быть развёрнутыми (с  отдельными промежуточными выводами специалистов и источниками информации), или в виде кратких рекомендации о дальнейших действиях компании.

Первая встреча инвестора с иннициатором это переход от deal flow к процедуре due diligence, в ходе которой  стороны определяют для себя  возможности взаимодействия в дальнейшей работе. В следствии проводится большое количество повторных встреч и переговоров. Большинство из которых сопровождается выездом инвесторов в офис иннициатора  или будущее производственное помещение, ознокомлением с производственными площадями  и опытными образцами продукции.

Немаловажным фактором при принятии решения о финансировании, имеет фактор увлеченности  инвестора проектом, имеющейся идеей и взаимопонимание между ним и потенциальным инициатором,  в ходе первой встречи.

 

Рейтинг@Mail.ru